Lågt insynsägande i köksjätten – vi är neutrala till Nobia

Nobia Börskurs: 3,93 kr Antal aktier: 675,1 m Börsvärde: 2 653 Mkr Nettoskuld: 2 221 Mkr VD: Kristoffer Ljungfelt Ordförande: David Buffin Nobia (3,93 kr) är en av Europas större tillverkare och återförsäljare av kökslösningar som skåp och bänkskivor. Några

Sammanhang: ...Det rapporterade rörelseresultatet var -575 Mkr (-110) och belastades negativt av en icke kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på 478 Mkr i Q4. Ledningen i Nobia har under de senaste åren arbetat med att sänka kostnaderna för att stärka lönsamheten och förbättra kassaflödet. ...

Omnämnda platser: Sigdal, Petra, Centraleuropa. Omnämnda personer: David Buffin.

Analys: Köp Pexip – har bra chans att lyckas

Pexip (NOK) Börskurs: 42,70 NOK Antal aktier: 104,4 m Börsvärde: 4 459 miljoner Nettokassa: 626 miljoner VD: Trond Johannessen Ordförande: Kjell Skappel Pexip (42,70 NOK) erbjuder videomöteslösningar via en prenumerationsmodell (Software as a Service, SaaS).

Sammanhang: ...Bokslutet Q4 2024 Q4 2023 ARR 113,1 Musd 102,8 Musd -tillväxt 10,0% 3,2% Omsättning 332,5 Mnok 285,2 Mnok Ebitda 85,5 Mnok 54,6 Mnok -marginal 25,7% 19,1% Vinst per aktie 0,59 Nok -0,58 nok Kommentar: Nedskrivning om 72,7 Mnok gjordes under Q4 2023 Bolaget rapporterade nyligen sitt bokslut. ARR växte med 10,3 Musd till 113,1 Musd, vilket motsvarade en ökning med 10,0% mot föregående år. ...

Omnämnda platser: Department, Näst, Norge. Omnämnda personer: Trond K. Johannessen, Google Meet, Connected Spaces.

Telia säljer TV4 till Schibsted

Teleoperatören Telia har ingått ett avtal med Schibsted Media om försäljning av tv- och mediaverksamheten. Det framgår av ett pressmeddelande. I detta avtal ingår varumärkena TV4 och MTV i Sverige och Finland. Försäljningspriset motsvarar ett kassa- och

Sammanhang: ...Samtidigt ska man redovisa en icke kassaflödespåverkande nedskrivning om cirka 2 miljarder kronor. De finansiella målen för 2025-2027 förblir oförändrade. "Telias tidigare kommunicerade finansiella utsikter för 2025 relaterade till fritt kassaflöde på omkring 8 miljarder har justerats till omkring 7,5 miljarder, vilket kommer att exkludera bidrag från Tv och Media. ...

Omnämnda platser: Finland, Sverige. Omnämnda personer: Schibsted Media.

Volvo Cars resultat lägre än väntat: "2024 var ett tudelat år"

Omsättningen steg 2,5 procent till 112,1 miljarder kronor (109,4). Utfallet kan jämföras med Bloomberg analytikerkonsensus som låg på 108,2. Försäljningsandelen av helt elektriska bilar var under kvartalet 21 procent (16) och 23 procent för helåret. Ebitda-resultatet

Sammanhang: ...Rörelsemarginalen var 3,5 procent (4,9). Resultatet belastades av en nedskrivning på 1,7 miljarder kronor kopplat till tillgångar i samriskbolaget Novo Energy, innan Volvo Cars började finansiellt fullt konsolidera bolaget ur ett redovisningsmässigt perspektiv. ...

Omnämnda platser: Bloomberg. Omnämnda personer: Jim Rowan, Novo Energy.

Analys: IAR Systems aktie är värd en chansning

IAR systems Börskurs: 121,00 kr Antal aktier: 13,7 m Börsvärde: 1 653 Mkr Nettokassa: 155 Mkr VD: Cecilia Wachtmeister Ordförande: Nicolas Hassbjer IAR Systems (121,00 kr) är ett nischat mjukvarubolag som utvecklar programmeringsverktyg för inbyggda system.

Sammanhang: ...Affärsvärldens huvudscenario 2023 2024E 2025E 2026E Omsättning 458 472 491 530 - Tillväxt 9,1% 3,0% 4,0% 8,0% Rörelseresultat -204 116 113 127 - Justeringar 291 0 0 0 Justerat rörelseresultat 87 116 113 127 - Rörelsemarginal 18,9% 24,5% 23,0% 24,0% Resultat efter skatt -229 85 86 97 Vinst per aktie 7,20 6,20 6,30 7,10 Utdelning per aktie 1,50 2,00 2,30 2,60 Direktavkastning 1,2% 1,7% 1,9% 2,1% Avkastning på eget kapital -42% 19% 17% 17% Nettoskuld/Ebit 0,7x -1,5x -2,0x -2,2x P/E 16,8x 19,5x 19,2x 17,0x EV/Ebit 17,3x 13,0x 13,3x 11,8x EV/Sales 3,3x 3,2x 3,1x 2,8x Kommentar: Rörelseresultat har justerats för nedskrivning om 291 Mkr. Global nischspelare IAR är ett litet bolag men får betraktas som en stor spelare i sin nischade globala marknad. ...

Omnämnda platser: Nicolas Hassbjer, Kambi. Omnämnda personer: Cecilia Wachtmeister, Richard Lind.

Heimstaden Pref: Spekulativt köpråd – men hög risk

Heimstaden Bostad är bostadsbolaget som 2021 – strax innan räntorna började skena – köpte fastigheter för över 90 miljarder kronor från Akelius till rekordlåga 1,4% i direktavkastning. Heimstaden fick sedermera problem med finanserna och i spåren av dethar

Sammanhang: ...Merparten av ägarbolagets obligationer handlades till krisnivåer som indikerade överhängande risk för en kredithändelse och stor nedskrivning av skulden. Överlevt utan kapitaltillskott Trots det allvarliga läget kan vi nu drygt ett år senare konstatera att Heimstaden-bolagen mirakulöst nog verkar klarat sig utan större kapitaltillskott, och utan några omfattande avyttringar av tillgångar. ...

Omnämnda platser: Akelius, Heimstaden Pref, Heimstaden. Omnämnda personer: Fastpartner D, Sagax D, Helge Krogsbøl.

SBB:s VD: Rättegången gör det svårare att låna av banker

Fastighetsbolaget SBB:s rapport för det tredje kvartalet visade att hyresintäkterna sjönk till 805 Mkr, vilket en minskning med 32,6% mot föregående år. Även driftnettot minskade till 589 Mkr, en nedgång med 36,5% jämfört med förra året. Om man zoomar ut

Sammanhang: ...Samtidigt som just detta kan göra att man behöver arbeta mer för att öka uthyrningsgraden. I senaste rapporten genomfördes även en nedskrivning av goodwill på en dryg miljard kronor. Nedskrivningen är kopplad till fastighetsförsäljningar. ...

Omnämnda platser: Nedskrivning. Omnämnda personer: Leiv Synnes.

Rapportfloden: Blandade resultat

Handelsbanken redovisar ett rörelseresultat på 9.061 miljoner kronor för det tredje kvartalet 2024. Det kan jämföras med förväntade 8.088 miljoner kronor, enligt en sammanställning av analytikerprognoser gjord av Infront. Räntenettot uppgick till 11.763miljoner

Sammanhang: ...Kundanskaffningsbolaget Catena Media meddelar preliminära siffror för det tredje kvartalet, vilka inkluderar en icke-kassaflödespåverkande nedskrivning på 40 miljoner euro. Intäkterna förväntas hamna inom intervallet 10,5-11,0 miljoner euro (15,9) för perioden. ...

Omnämnda platser: Infront.