Insikter från Michael Mauboussin och Dan Callahan

Strategi beskriver hur ett företag bygger en vallgrav runt sin verksamhet för att säkerställa långsiktig värdeskapande. Vi börjar med att belysa varför strategi är viktig och skiljer samtidigt på bransch- och företagslivscykler. Därefter utforskar vi branschanalys

Sammanhang: ...Strategi beskriver hur ett företag bygger en vallgrav runt sin verksamhet för att säkerställa långsiktig värdeskapande. Vi börjar med att belysa varför strategi är viktig och skiljer samtidigt på bransch- och företagslivscykler. ...

Omnämnda personer: Dan Callahan, Morgan Stanley, Michael Mauboussin.

Homemaid: Intressant – men vi ställer oss på sidlinjen

Homemaid Börskurs: 19,40 kr Antal aktier: 19,0 m Börsvärde: 369 Mkr Nettoskuld: 11 Mkr (exkl. leasingskulder) VD: Stefan Högkvist Ordförande: Mats Claesson Homemaid (19,4 kr) är en städkoncern med huvudkontor i Halmstad. Tjänsterna riktar sig mot bådeprivatpersoner

Sammanhang: ...I kombination med en växande städmarknad finns det potential för långsiktig omsättningstillväxt. Närmsta året är uppsidan i aktien okej. Men efter senaste veckans rapportrusning är värderingen inte iögonfallande låg. ...

Omnämnda platser: Skåne, Arbona, Sverige. Omnämnda personer: Homemaid Börskurs, Dala Service, Top Städ.

Förvaltaren: "Det här är en fegisportfölj"

Det är tydligt att den mångårige förvaltaren Simon Reinius älskar grafer och har ett otroligt engagemang för finansiell teori och låg risk. Dessutom med en förkärlek till Star Wars. dun Dun dun duh da dun dun da dun, låter från kavajfickan men mobilen stängs

Sammanhang: ...Det innebär inte minst att risken blir mycket lägre än man tror när man är långsiktig. Om man använder sig av antagandet att normalfördelning gäller vid aktiehandel hamnar man snabbt snett, enligt Simon Reinius. ...

Omnämnda platser: Aktiemarknadens, Aktiekurserna, Cartier. Omnämnda personer: Nike Mekibes, quality companies, Simon Reinius.

Goldman Sachs: Satsa på USA – men se upp för Magnificent 7

Istället föreslår Kostin en diversifiering mot likaviktade index, vilka han menar erbjuder bättre långsiktig riskjusterad avkastning i dagens marknadsklimat. De tio största aktierna i S&P500 utgör hela 36 procent av indexets marknadsvärde, vilket är en ovanligt

Sammanhang: ...Istället föreslår Kostin en diversifiering mot likaviktade index, vilka han menar erbjuder bättre långsiktig riskjusterad avkastning i dagens marknadsklimat. De tio största aktierna i S&P500 utgör hela 36 procent av indexets marknadsvärde, vilket är en ovanligt hög koncentrationsnivå och kan jämföras det historiska genomsnittet på 20 procent och är samtidigt den högsta nivån sedan 1932. ...

Omnämnda platser: USA. Omnämnda personer: Goldman Sachs.

Så kan bostadsmarknaden öppnas upp för 12 000 fler unga

En ny analys från Länsförsäkringar visar att statens senaste förslag om lättare kreditrestriktioner kan göra det möjligt för fler unga vuxna att köpa sin första bostad. Länsförsäkringars privatekonom Stefan Westerberg lyfter fram att förslagen kan ge positiva

Sammanhang: ...Han påpekar också riskerna med de nya reglerna, där lägre amorteringskrav kan leda till långsiktig skuldsättning och sårbarhet vid ekonomiska kriser. "Med mindre amorteringskrav är det möjligt att vissa inte sparar alls utan i stället använder pengarna till spontan shopping, vilket inte tryggar ekonomin på lång sikt. ...

Omnämnda platser: Länsförsäkringar, Stockholm. Omnämnda personer: Stefan Westerberg.

Saab har goda förutsättningar att växa – men aktien är knappast billig

SAAB Börskurs: 244,00 kr Antal aktier: 538,6 m Börsvärde: 131 427 Mkr Nettokassa: 2 373 Mkr VD: Micael Johansson Ordförande: Marcus Wallenberg Saab (244 kr) är Sveriges största försvarskoncern och en viktig samarbetspartner till Sveriges försvarsmakt och

Sammanhang: ...Saab har också viktiga produkter som sensorer, radarteknik och system för elektronisk krigföring. Stor och långsiktig huvudägare är familjen Wallenberg, via Investor (30,1% av kapitalet) och Wallenberg Investments (8,7%). ...

Omnämnda platser: Sverige, Sydamerika, Saabs. Omnämnda personer: Micael Johansson, Marcus Wallenberg, Wallenberg Investments.

Förvaltaren spår långsiktig boom för försvarssektorn: "Bolagen växer kraftigt"

Under 2017 träffades en grupp personer inom försvarsindustrin och finanssektorn för att diskutera en framtidsspaning: Den globala stormaktsrivaliteten kommer leda till ökade geopolitiska spänningar och upprustning. Därmed såddes fröet till Finserve Global

Sammanhang: ...Tyska Rheinmetall är en av de försvarsaktier han tror allra mest på som långsiktig investering. “De har en bred palett av traditionella försvarsprodukter inom fordon, ammunition, sensorer och liknande. ...

Omnämnda platser: Rysslands, Saabs, Ukraina. Omnämnda personer: Karl Engelbrektson, Kongsberg Gruppen, Goldman Sachs.

Apotea vill till börsen

"En börsnotering kommer att ge oss ytterligare förutsättningar att fortsätta utveckla bolaget och förverkliga vårt mål att bli Sveriges största apotek. Genom att ständigt underlätta och förenkla för kunden fortsätter vi att utveckla och definiera nästa generations

Sammanhang: ...Laulima, som är det bolag som är kopplat Svärdson, ämnar att behålla en betydande del av sitt aktieinnehav och kvarstå som långsiktig ägare. I samband med noteringen kommer aktier att säljas både till institutioner och privatpersoner. ...

Omnämnda platser: Apotea, Sveriges. Omnämnda personer: Alecta Tjänstepension, Neudi Kapital.

Miljardären Torsten Jansson: Många skulle säga att min portfölj är tråkig

Modebolaget New Wave är fortsatt Torsten Janssons klart största innehav. Han äger 33,62% av kapitalet och 81,93% av rösterna. Aktien föll 11% i veckan efter kvartalsrapporten men Torsten Jansson rörde inte aktierna. Sist han gjorde det var i mars för attfinansiera

Sammanhang: ...Jag går inte in i några investeringar för att det ska gå upp eller ner på tre eller sex månader. Jag försöker vara långsiktig i allt jag gör." Tur det. För enligt Torsten Jansson tittar han inte i portföljen särskilt ofta, kanske en gång i kvartalet. ...

Omnämnda platser: Danske Bank, Kosta, New Wave. Omnämnda personer: Torsten Jansson, Torsten Janssons.

Placeras utvalda ETF:er för evigheten

Vanguard FTSE All-World– En global ETF som inkluderar både utvecklade och tillväxtekonomier, vilket ger en bred global exponering och sprider riskerna. Invesco S&P 500 – Fokuserar på S&P 500 som innehåller de största amerikanska bolagen, vilket ger stabil

Sammanhang: ...Invesco S&P 500 – Fokuserar på S&P 500 som innehåller de största amerikanska bolagen, vilket ger stabil tillväxt och global exponering. En bra grund i en långsiktig portfölj. iShares NASDAQ 100 – Ger exponering mot de ledande tech- och tillväxtbolagen i USA. ...

Omnämnda platser: Indiens, Sveriges, USA. Omnämnda personer: iShares NASDAQ, Invesco Bloomberg Commodity ex-Agriculture, Fidelity Global.