Analys: Finns det pengar att hämta i Loomis?

Loomis Börskurs: 414,00 kr Antal aktier: 68,5 m Börsvärde: 28 359 Mkr Nettoskuld: 3 958 Mkr VD: Aritz Larrea Ordförande: Alf Göransson Loomis (414 kr) är ett av världens största företag inom kontanthantering. Koncernen sysselsätter närmare 25 000 heltidsanställda.

Sammanhang: ...Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 30 442 31 964 32 923 33 911 - Tillväxt +6,0% +5,0% +3,0% +3,0% Rörelseresultat 3 047 3 666 3 781 3 899 - Justeringar 454 170 170 170 Justerat rörelseresultat (Ebita) 3 501 3 836 3 951 4 069 - Rörelsemarginal (Ebita) 11,5% 12,0% 12,0% 12,0% Resultat efter skatt 1 641 2 136 2 596 2 769 Vinst per aktie 28,96 31,20 37,90 40,40 Utdelning per aktie 14,00 15,50 17,00 19,00 Direktavkastning 3,4% 3,7% 4,1% 4,6% Avkastning på eget kapital 12% 15% 17% 16% Kapitalbindning 21% 22% 22% 23% Nettoskuld/Ebita 1,3 0,9 0,5 0,2 P/E 14,3 13,3 10,9 10,2 EV/Ebita 9,2 8,4 8,2 7,9 EV/Sales 1,1 1,0 1,0 1,0 Kommentar: Rörelseresultat och nettoskuld exklusive IFRS 16 (Leasing). Ur beräkning av nettoskuld exkluderas även medel för uppräkningsändamål. ...

Omnämnda platser: Tyskland, Latinamerika, Europa. Omnämnda personer: Prosegur Cash, Alf Göransson, Loomis Börskurs.

Nibe sänker utdelningen - rejält: "Ingen anledning att ändra våra värderingar"

“Vi skickar en rätt tydlig signal om att vi ser på 2025 med en positivism och en optimism”, säger Nibes VD Gerteric Lindquist till Afv. I Q4-rapporten kom både försäljning och rörelseresultat in något bättre än väntat och värmepumpsbolaget står fast vidatt

Sammanhang: ...Björn eller tjur? Analyshuset Citi skrev i en kommentar innan marknaden öppnade att optimister sannolikt kommer att fokusera just på kommentarer om ”tydliga tecken på förbättringar” och ”underliggande sund efterfrågan” medan pessimister kommer titta mer på den avvaktande marknaden och att återgången till positiv tillväxt fortfarande är ”försiktig”. ...

Omnämnda platser: Tyskland, Europa, Marknaden. Omnämnda personer: Gerteric Lindquist.

Analys: Bufab kan vara värt att plocka upp runt 400 kr

Bufab Börskurs: 446,00 kr Antal aktier: 38,1 m Börsvärde: 16 993 Mkr Nettoskuld: 2 886 Mkr VD: Erik Lundén Ordförande: Bengt Liljedahl Bufab (446 kr) är en handelskoncern inom olika typer av fästelement som skruvar och bultar. Bolaget grundades i Värnamo

Sammanhang: ...Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 8 035 8 678 9 372 10 122 - Tillväxt -7,4% +8,0% +8,0% +8,0% Rörelseresultat 891 1 078 1 215 1 367 - Justeringar 50 50 50 50 Justerat rörelseresultat 941 1 128 1 265 1 417 - Rörelsemarginal (Ebita) 11,7% 13,0% 13,5% 14,0% Resultat efter skatt 551 705 806 936 Vinst per aktie 15,50 18,50 21,10 24,60 Utdelning per aktie 5,25 5,75 6,50 7,25 Direktavkastning 1,2% 1,3% 1,5% 1,6% Avkastning på eget kapital 15% 18% 18% 19% Kapitalbindning 38% 38% 40% 38% Nettoskuld/Ebita 3,2 2,6 2,1 1,6 P/E 28,8 24,1 21,1 18,1 EV/Ebita 21,1 17,6 15,7 14,0 EV/Sales 2,5 2,3 2,1 2,0 Kommentar: Justeringar avser återläggning av förvärvsavskrivningar (+69 Mkr) och avdrag av räntekostnad för leasingskuld (-19 Mkr). ...

Omnämnda platser: Bufabs, USA, Asien. Omnämnda personer: Bengt Liljedahl, +8,0% +8,0% +8,0%, Europe North.

Svedbergs aktie är köpvärd - om man tror att marknaden tar fart

Svedbergs Börskurs: 48,70 kr Antal aktier: 53,0 m Börsvärde: 2 580 Mkr Nettoskuld: 741 Mkr VD: Per-Arne Andersson Ordförande: Anders Wassberg Svedbergs (48,70 kr) är en leverantör av badrumslösningar. Sortimentet består av exempelvis tvättställ, duscharoch

Sammanhang: ...Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 2 184 2 282 2 374 2 445 - Tillväxt 19,7% 4,5% 4,0% 3,0% Rörelseresultat 312 331 344 354 - Rörelsemarginal (Ebita) 14,3% 14,5% 14,5% 14,5% Resultat efter skatt 168 203 230 245 Vinst per aktie 3,25 3,80 4,30 4,60 Utdelning per aktie 1,50 1,70 2,00 2,20 Direktavkastning 3,1% 3,5% 4,1% 4,5% Avkastning på eget kapital 13% 12% 13% 13% Kapitalbindning 38% 38% 36% 36% Nettoskuld/Ebita 2,4x 1,7x 1,2x 0,9x P/E 15,0x 12,8x 11,3x 10,6x EV/Ebita 10,6x 10,0x 9,6x 9,4x EV/Sales 1,5x 1,5x 1,4x 1,4x Kommentar: Förvärvet av Thebalux påverkade omsättningen positivt 2024. Organiskt sjönk försäljningen 2%. ...

Omnämnda platser: Stena, Storbritannien, Finland. Omnämnda personer: Roper Rhodes, Anders Wassberg, Per-Arne Andersson.

Simon Blecher gör comeback i SCA efter aktiens ökenvandring

Carnegie Strategifond och Carnegie Sverigefond har de senaste månaderna köpt SCA-aktier i flera omgångar, senast i slutet av januari. De två fonderna äger nu aktier för 446 Mkr vardera, enligt Holdings data. Det är första gången sedan 2018 som Sverigefonden

Sammanhang: ...Om Stora Enso får bra betalt skulle det kunna leda till en generell uppvärdering av svenska skogsaktier. Placera har sökt Simon Blecher för en kommentar....

Omnämnda platser: Sverige, Strategifonden. Omnämnda personer: Carnegie Sverigefond, Simon Blecher, Carnegie Strategifond.

Analys: Okej odds i Munters - slå till på aktien

Munters Börskurs: 154,00 kr Antal aktier: 182,5 m Börsvärde: 28 476 Mkr Nettoskuld: 5 278 Mkr exklusive leasing VD: Klas Forsström Ordförande: Magnus Nicolin Munters (154 kr) utvecklar, tillverkar och säljer utrustning för att kontrollera inomhusklimat,kyla

Sammanhang: ...Bolag Kurs-utv 1 år, % EV/Sales 2025 Rörelsemarginal 2025 EV/Ebita 2025 P/e-tal 2025 Tillväxt/år 2021-2025 Dir-avkastning Munters 3,8 2,0 13,9% 14,5 21,3 34% 1,4% Alfa Laval 26,8 2,7 17,7% 15,1 21,1 20% 2,0% Nederman 17,4 1,3 12,5% 10,6 16,7 13% 2,0% NIBE -26,2 2,6 12,1% 21,3 30,4 10% 0,7% Systemair 15,2 1,4 10,4% 13,5 17,9 8% 1,7% Medeltal: 7,4 2,0 13,3% 15,0 21,5 17% 1,6% Kommentar: Prognoser hämtade från Factset Våra prognoser är relativt likartade, om än lite mer försiktiga på tillväxtsidan. ...

Omnämnda platser: Amerika, USA, Munters. Omnämnda personer: Magnus Nicolin, Carl Munters, Klas Forsström.

Asmodee: Prislappen lockar inte tillräckligt mycket

Asmodee Börskurs: 115 kr Antal aktier: 233,7 m Börsvärde: 26 875 Mkr Nettoskuld: 651 MEUR VD: Thomas Kœgler Ordförande: Lars Wingefors Asmodee (115 kr) är en fransk koncern inom samlarkort och brädspel som förvärvades av Embracer för 28 miljarder kronorunder

Sammanhang: ...Affärsvärldens huvudscenario 2023/24 2024/25E 2025/26E 2026/27E Omsättning 1 288 1 326 1 379 1 435 - Tillväxt +6,0% +3,0% +4,0% +4,0% Rörelseresultat -710 112 127 135 - Justeringar 891 80 80 80 Justerat rörelseresultat 181 192 207 215 - Rörelsemarginal 14,1% 14,5% 15,0% 15,0% Resultat efter skatt -541 139 131 144 Vinst per aktie 0,60 0,56 0,62 Utdelning per aktie 0,00 0,00 0,00 Avkastning på eget kapital 7% 7% 7% Kapitalbindning 2% 5% 5% 5% Nettoskuld/Ebit 2,6x 1,8x 1,1x P/E 16,9x 18,1x 16,4x EV/Ebit 16,7x 15,7x 14,6x 14,1x EV/Sales 2,3x 2,3x 2,2x 2,1x Kommentar: Justerad Ebit exkluderar vissa poster relaterade till historiska förvärv samt jämförelsestörande poster. ...

Omnämnda platser: Pandemic, Storbritannien, Rörelsemarginalen. Omnämnda personer: Spin Master, Paw Patrol, Savvy Games Group.

Analys: Kommer Alleima värderas upp ytterligare?

Alleima Börskurs: 93 kr Antal aktier: 250,9 m Börsvärde: 23 331 Mkr Nettokassa: 631 Mkr VD: Göran Björkman Ordförande: Andreas Nordbrandt Alleima (93 kr) är ett stålbolag inriktat mot specialnischer, främst rör i rostfritt stål som används i olika industrianläggningar.

Sammanhang: ...Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 19 691 20 282 21 093 22 148 - Tillväxt -4,7% 3,0% 4,0% 5,0% Rörelseresultat 1 498 2 028 2 320 2 547 - Justeringar 446 0 0 0 Justerat rörelseresultat 1 944 2 028 2 320 2 547 - Rörelsemarginal 9,9% 10,0% 11,0% 11,5% Resultat efter skatt 1 221 1 478 1 763 1 935 Vinst per aktie 6,27 5,90 7,00 7,70 Utdelning per aktie 2,30 2,80 3,00 3,50 Direktavkastning 2,5% 3,0% 3,2% 3,8% Avkastning på eget kapital 8% 9% 9% 10% Kapitalbindning 71% 73% 71% 69% Nettoskuld/Ebit -0,4x -0,7x -1,0x -1,2x P/E 14,8x 15,8x 13,3x 12,1x EV/Ebit 11,7x 11,2x 9,8x 8,9x EV/Sales 1,2x 1,1x 1,1x 1,0x Kommentar: Prisrörelser i metaller som nickel och koppar skapar värdeförändringar av Alleimas lager. Bolaget själva redovisar ett justerat rörelseresultat där denna effekt exkluderas. ...

Omnämnda platser: Nordamerika, Asien, Industrivärden. Omnämnda personer: Andreas Nordbrandt, Göran Björkman.

Analys: 40% uppsida i JM-aktien på ett par års sikt

JM Börskurs: 165,00 kr Antal aktier: 64,5 m Börsvärde: 10 643 Mkr Nettoskuld: 2 343 Mkr VD: Mikael Åslund Ordförande: Fredrik Persson JM (165 kr) är en av Sveriges största bostadsutvecklare med närmare 2 000 anställda och knappt 4 600 bostäder i pågående

Sammanhang: ...Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 12 507 12 132 13 952 16 044 - Tillväxt -9,7% -3,0% 15,0% 15,0% Rörelseresultat 531 667 1 046 1 524 - Rörelsemarginal 4,2% 5,5% 7,5% 9,5% Resultat efter skatt 246 391 749 1 204 Vinst per aktie 3,83 6,10 11,60 18,70 Utdelning per aktie 3,25 4,00 6,00 9,00 Direktavkastning 2,0% 2,4% 3,6% 5,5% Avkastning på eget kapital 3% 5% 9% 13% Kapitalbindning 82% 78% 60% 55% Nettoskuld/Ebit 4,4x 1,9x -0,2x -0,4x P/E 43,1x 27,0x 14,2x 8,8x EV/Ebit 24,5x 19,5x 12,4x 8,5x EV/Sales 1,0x 1,1x 0,9x 0,8x Kommentar: redovisade siffror enligt JM:s segmentsredovisning där bostadsrättsföreningar inte konsolideras och alla projekt redovisas enligt successiv vinstavräkning. ...

Omnämnda platser: Sverige, Sveriges, Karlbergs. Omnämnda personer: Fredrik Persson.

Alfa Lavals resultat sämre än väntat – höjer utdelningen

Orderingången överträffade förväntningarna. Styrelsen föreslår höjd ordinarie utdelning. Omsättningen steg 2,6 % till 18 311 Mkr (17 839). Utfallet kan jämföras med Factset analytikerkonsensus som låg på 18 935. I en kommentar säger VD Tom Erixon att tillväxten

Sammanhang: ...Utfallet kan jämföras med Factset analytikerkonsensus som låg på 18 935. I en kommentar säger VD Tom Erixon att tillväxten främst drevs av Marinedivisionen. “Fartygskontrakteringen förväntas förbli stabil, även om de exceptionella förhållandena på tankermarknaden åren 2023-2024 sannolikt inte kommer att upprepas under 2025”, fortsätter Erixon. ...

Omnämnda platser: Factset.