Analys: Kraftig vinstillväxt stundar – köp A&O Johansen

Brdr. A&O Johansen Börskurs: 89,00 DKK Antal aktier: 28,0 m Börsvärde: 2 492 miljoner Nettoskuld: 877 miljoner VD: Niels A. Johansen Ordförande: Henning Dyremose Brdr. A&O Johansen (förkortat AOJ, 89,0 DKK) är en dansk grossist av bygg- och industriprodukter.

Sammanhang: ...Jämförelsetalen kommande kvartal är enkla och AOJ kommer med stor sannolikhet uppvisa kraftig vinsttillväxt i början av 2025. Uppsidan i huvudscenariot är relativt bra och vi tror det kan vara ett bra tillfälle att köpa AOJ. Tio största ägare i A&O Johansen (DKK) Värde (MDKK) Kapital Röster Avenir Invest Aps 18,8 20,8% 71,6% Niels A. ...

Omnämnda platser: Köpenhamn, Skåne, Norge. Omnämnda personer: A&O Johansen Börskurs, Niels A, Niels A. Johansen.

Skistar-aktien - en hedge för skidsemestern?

Skistar Börskurs: 165,00 kr Antal aktier: 78,4 m Börsvärde: 12 932 Mkr Nettoskuld: 2 737 Mkr VD: Stefan Sjöstrand Ordförande: Anders Sundström Skistar (165 kr) är Skandinaviens ledande aktör inom skidanläggningar, eller fjällturism som bolaget numera själva

Sammanhang: ...Även friluftstrenden med ökat intresse för såväl skidåkning som fjällaktiviteter och vandring, bidrar positivt. Uppsidan i huvudscenariot är okej men bygger också på att bolaget fortsätter växa och stärka marginalerna. Höjda priser på liftkort är ett återkommande tema i media. ...

Omnämnda platser: Stockholm, Sverige, Tyskland. Omnämnda personer: Aeternum Capital, Anders Sundström, Mats Paulsson.

Stora värden under huven - köp knepiga Arctic Paper

Arctic Paper Börskurs: 39 kr Antal aktier: 69,3 m Börsvärde: 1 027 MPLN Nettokassa: 151 MPLN (exklusive Rottneros) VD: Michal Jarczynski Ordförande: Per Lundeen Arctic Paper (39 kr) är en polsk/svensk koncern som äger två pappersbruk i Sverige (Bohuslänoch

Sammanhang: ...Vi räknar med att Arctic Paper fortsatt ska värderas lågt. I huvudscenariot har vi använt 6x EV/Ebit som värdering för Arctic Papers pappersrörelse. Slutsats Det är väldigt mycket knepigheter runt Arctic Paper. ...

Omnämnda platser: Dalarna, Värmland, Bohuslän. Omnämnda personer: Thomas Onstad, Per Lundeen, Louis Vuitton.

Analys: 2025 kan bli ett hack i kurvan för VBG

VBG Börskurs: 305,00 kr Antal aktier: 25,0 m Börsvärde: 7 626 Mkr Nettokassa: 88 Mkr VD: Anders Erkén Ordförande: Anders Birgersson VBG (305,0 kr) är en global industrikoncern inom fordonsindustrin. Produkterna innefattar bland annat klimatsystem, släp-och

Sammanhang: ...Långsiktigt tänker vi oss ändå att effektiviserad produktion och förflyttningen mot eldrivna fordon är bestående förändringar som ger stöd till högre marginaler. Afv har i huvudscenariot räknat med omkring 11-12%. Något under 2024 års 13,5%, men klart högre än den historiska nivån om 8-9%. ...

Omnämnda platser: Stiftelse, Bergstrom, Allergi. Omnämnda personer: Herman Krefting, Red Dot, Anders Birgersson.

Analys: Scandi Standard - en aktie för den tålmodige?

Scandi Standard Börskurs: 83,40 kr Antal aktier: 66,1 m Börsvärde: 5 509 Mkr Nettoskuld: 1 935 Mkr VD: Jonas Tunestål Ordförande: Johan Bygge Scandi Standard (83,40 kr) är en producent av kycklingprodukter med verksamhet inom stora delar av värdekedjan.Från

Sammanhang: ...Fågelinfluensan är en annan återkommande osäkerhetsfaktor. Uppsidan i huvudscenariot är helt okej. Samtidigt kommer 2025 delvis vara ett investeringsår med fokus på de nya anläggningarna. ...

Omnämnda platser: Sverige, Norge, Irland. Omnämnda personer: Förvärv Tidpunkt, Grupo Lusiaves, Johan Bygge.

Analys: Upp till bevis för Net Insight

Net Insight Börskurs: 5,10 kr Antal aktier: 344,0 m Börsvärde: 1 755 Mkr Nettokassa: 220 Mkr VD: Crister Fritzson Ordförande: Anna Söderblom Net Insight (5,10 kr) utvecklar och säljer nätverksprodukter som bland andra TV-bolag och nätoperatörer använderför

Sammanhang: ...Bolaget har en stark balansräkning och äger även en del egna aktier (knappt 2% av kapitalet). Uppsidan i huvudscenariot är okej. Men då måste tillväxten fortsätta och marginalerna stärkas. Kommande kvartal vill det till att Net Insight visar att Q4 var ett hack i kurvan. ...

Omnämnda platser: Studsvik, Europas, USA. Omnämnda personer: Produktserien Nimbra, Türk Telekom, Briban Invest AB.

Svedbergs aktie är köpvärd - om man tror att marknaden tar fart

Svedbergs Börskurs: 48,70 kr Antal aktier: 53,0 m Börsvärde: 2 580 Mkr Nettoskuld: 741 Mkr VD: Per-Arne Andersson Ordförande: Anders Wassberg Svedbergs (48,70 kr) är en leverantör av badrumslösningar. Sortimentet består av exempelvis tvättställ, duscharoch

Sammanhang: ...Kanske kan ett större förvärv bli aktuellt igen framåt höstkanten? Uppsidan i huvudscenariot är helt okej. Jämförelsetalen för första kvartalet är rätt tuffa. För investerare som tror att bygg- och renoveringsmarknaden tar lite mer fart 2025 kan Svedbergs vara ett intressant alternativ. ...

Omnämnda platser: Stena, Storbritannien, Finland. Omnämnda personer: Roper Rhodes, Anders Wassberg, Per-Arne Andersson.

Analys: Lundinfamiljen tänker inte låta ShaMaran haverera

ShaMaran Börskurs: 0,84 kr Antal aktier: 2 820,8 m Börsvärde: 211 MUSD Nettoskuld: 171 MUSD VD: Garrett Soden Ordförande: Chris Bruijnzeels ShaMaran (0,84 kr) är ett oljebolag med producerande tillgångar i irakiska Kurdistan. Aktien är listad i Kanada och

Sammanhang: ...Scenarier Huvudscenario Optimistiskt scenario Pessimistiskt scenario Beskrivning Ledningen förblir stängd de närmsta åren Ledningen öppnar inom de närmsta månaderna Den politiska utvecklingen i regionen gör att ShaMaran förlorar kontrollen över tillgångarna Årligt kassaflöde MUSD 120 240 0 Återstående år med produktion 5 7 - Värde fordran på Kurdistan 40 80 0 Nuvärde 213 730 0 Uppsida +1% +246% -100% Riktvärde per aktie (kr) 0,84 2,86 0 Det är en enorm skillnad i avkastningspotential i våra tre scenarier. I huvudscenariot ser vi ingen uppsida alls i aktien. Förvärv Givet de skyhöga riskerna i regionen vill ledningen inte investera i prospektering eller projekt med långa återbetalningstider. ...

Omnämnda platser: Kurdistan, Bagdad, Ceyhan. Omnämnda personer: Kirk Sowell, 0,84 kr Antal, Chris Bruijnzeels.

Truecaller: Inte en aktie för den orolige

Truecaller Börskurs: 60,80 kr Antal aktier: 351,5 m Börsvärde: 21 371 Mkr Nettokassa: 1 094 Mkr VD: Rishit Jhunjhunwala Ordförande: Nami Zarringhalam Truecaller (60,80kr) erbjuder en mobilapp som upplyser om, och blockerar, oönskade telefonsamtal och sms.

Sammanhang: ...Följer bolaget det scenario vi skissar upp här bör aktien behålla en tillväxtmultipel och vi har använt 20x i huvudscenariot. Detta ger en uppsida på 20% efter senaste veckans rusning i aktien. Det finns emellertid flera faktorer som kan ge rejäl rabatt, särskilt om den operativa utvecklingen blir något svagare. ...

Omnämnda platser: Iphonens, Alphabet, Afrika. Omnämnda personer: Sequoia Capital, Grundarduon Alan, Peak XV Partners.

Handelsbanken: Bostadpriserna ökar 6% per år

Sverige står inför en konjunkturåterhämtning, slår Handelsbanken fast i en färsk konjunkturprognos. Medan den globala BNP-tillväxten räknas vara ”medelmåttig” de närmsta åren tros konsumtionen blåsa liv i Sveriges ekonomi. ”Expansiv finanspolitik, lägreräntor

Sammanhang: ...Dessa negativa scenarier är enligt banken "mer troliga" än huvudscenariot, men att det är "för tidigt att anta ett sådant som grundantagande". Effekt av sjunkande räntor Konjunkturprognosen kan komma som en present till bolånetagarna, lagom till oxveckorna. ...

Omnämnda platser: Sverige, Kina, Sveriges. Omnämnda personer: Christina Nyman.