Hufvudstaden: Bra substans i rabatten

Med sin låga skuldsättning och ett bestånd omöjligt att replikera särskiljer sig Hufvudstaden från andra fastighetsbolag. Det är bland annat två skäl till varför aktien sedan juli månad hittas i Placeras lista med köpvärda aktier. Vad investerare föredrar

Sammanhang: ...Underkänd avkastning på eget kapital är ett resultat av högt värderade hus och låg belåning. Självklart gäller däremot även det omvända – år 2021 hade SBB en avkastning på eget kapital som uppgick till 38 procent. ...

Omnämnda platser: Göteborgs, Biblioteksgatan, Stockholms. Omnämnda personer: Fredrik Lundberg.

Investerum Strategic Value: Prisbelönt fond som navigerar i en föränderlig marknad

Marknadsvolatiliteten och de ekonomiska utmaningarna som följt i kölvattnet av globala händelser har gjort kapitalförvaltning mer komplex än någonsin. Mitt i detta föränderliga landskap står Investerum, ett kapitalförvaltningsföretag baserat i Stockholm,som

Sammanhang: ...Exempel på framgångsrika investeringar inkluderar köp av Alphabet (Google) 2009, som har resulterat i en avkastning på över 2000 procent, samt Novo Nordisk, vars investering 2017 har genererat en avkastning på 525 procent. ...

Omnämnda platser: Stockholm, Alphabet. Omnämnda personer: Morningstars Awards, Gunnar Åkerman.

Fonder som haft en ovanligt tuff vecka

Lista över fondförlorare Bland de mest drabbade är AuAg Silver Bullet-fonden, som tappade hela 17,1 procent på bara en vecka, vilket i praktiken halverade fondens avkastning hittills i år. Fonden, som är tungt exponerad mot silver, drabbades hårt av veckans

Sammanhang: ...Silverpriset har visserligen ”bara” backat drygt 3 procent, men fondens avkastning har även påverkats av att den amerikanska dollarn tappat över 2 procent mot den svenska kronan. ...

Omnämnda personer: Brobacke Global.

Storbolagsrisk talar för likaviktat index

I ETF-världen, där investeringar huvudsakligen sker mot olika aktieindex, dominerar börsvärdesviktade index. Ett tydligt exempel är SPDR S&P 500 ETF Trust, världens största ETF, som förvaltar nästan 550 miljarder dollar—nästan tio gånger så mycket som den

Sammanhang: ...Detta står i skarp kontrast till S&P 500 Index, där stora bolag utgör hela 82 procent. Historisk avkastning De senaste tio åren har det börsvärdesviktade S&P 500 index överträffat det likaviktade indexet i fråga om avkastning. ...

Omnämnda platser: Weight UCITS, S&P. Omnämnda personer: Mohawk Industries, Jones Indices.

Är högutdelande ETF:er en fälla?

Placeras analys av högutdelande ETF:er på Avanzas sparplattform, visar att många av dessa fonder har underpresterat jämfört med breda aktieindex. När utdelningen tas med i beräkningen minskar dock skillnaden i avkastning, vilket gör resultaten mindre negativa

Sammanhang: ...Med en direktavkastning på 5,7 procent och ett index som gett 8 procents avkastning exklusive utdelning, jämnar skillnaden ut sig när vi tar hänsyn till direktavkastningen. Och skillnaden talar för fondens fördel. ...

Omnämnda platser: Dividend UCITS. Omnämnda personer: Ishares Asia, Ishares EM, Ishares Euro.

Småbolag i USA tappade fart i augusti

(Länk till artikeln med grafer, illustrationer och bilder på Placera.se) Sektorrotation som var tydligast under juli, där investerare flyttade kapital från stora teknikjättar till småbolag, avtog markant under augusti. Förändringen i kapitalflöden speglar

Sammanhang: ...S&P 500-indexet steg med 2 procent i augusti och överavkastade både S&P Midcap 400-index och S&P Smallcap 600-index, som båda hade negativ avkastning. Sedan årsskiftet har S&P 500-indexet avkastat närmare 20 procent, S&P Midcap 400-index 12 procent och S&P Smallcap 600-index ligger en bit efter med drygt 8 procents avkastning. ...

Omnämnda platser: USA, S&P Smallcap, S&P Midcap.

Fortsatt återhämtning i Asien

Bank of Japan, BOJ, har sagt att centralbanken inte kommer höja räntorna medan marknaden är volatil, vilket försvagade yenen och lugnade investerare som kämpat med en avveckling av den tidigare carry-handeln, det vill säga en strategi som handlar om att ta

Sammanhang: ...Bank of Japan, BOJ, har sagt att centralbanken inte kommer höja räntorna medan marknaden är volatil, vilket försvagade yenen och lugnade investerare som kämpat med en avveckling av den tidigare carry-handeln, det vill säga en strategi som handlar om att ta lån i en lågräntemiljö för att sedan investera i tillgångar med högre avkastning, rapporterade Reuters. I Kina överraskade handelsdata positivt när det gäller styrkan i den inhemska efterfrågan, då importen överträffade förväntningarna. ...

Omnämnda platser: Japan, Asien, Hongkong.

Så klarade evighetsportföljen raset

Framför allt är det uppgången i de långa statsobligationerna som hållit uppe portföljen under de senaste veckorna. De långa statsobligationerna med löptider på 20 år och längre har stigit i spåren av svagare amerikansk statistik som föranlett marknaden att

Sammanhang: ...Tanken var att bevara pengarnas värde och ge avkastning i alla typer av marknader. För att göra det delade Browne upp konjunkturcykeln i de fyra delarna: uppgång, nedgång, inflation och deflation. ...

Omnämnda personer: Wisdomtree Physical Swiss, Harry Browne.

Tokyobörsen vänder rejält uppåt

Chiprelaterade aktier tillhörde vinnarna på den japanska marknaden där Tokyo Electron rusade upp över 16 procent, Advantest avancerade cirka 15 procent och den AI-fokuserade startup-investeraren Softbank Group höjdes drygt 9 procent. Efter förstärkningen

Sammanhang: ...Marknaden kämpar med en avveckling av den tidigare så attraktiva carry-handeln, det vill säga en strategi som handlar om att ta lån i en lågräntemiljö för att sedan investera i tillgångar med högre avkastning. Den japanska centralbanken Bank of Japan har stramat åt penningpolitiken i en överraskande snabb takt samtidigt som Federal Reserve i USA väntas genomföra större räntesänkningar av styrräntan i USA. ...

Omnämnda platser: Shanghai, Hongkong, Japan. Omnämnda personer: Federal Reserve, Tokyo Electron.

Fyra lyxaktier under luppen

Vinsttillväxt och värdering Bland de fyra sticker Brunello Cucinelli ut med en imponerande tillväxtprognos för vinst per aktie (VPA) på 14 respektive 15 procent år 2025 och 2026, upp från 10 procent år 2024. Denna tillväxt är högre än både Hermès och LVMH,

Sammanhang: ...Trots sin långsammare tillväxt erbjuder LVMH en solid potentiell avkastning på 24 procent, vilket speglar marknadens förtroende för deras motståndskraftiga och med marignal klart bredaste affärsmodell. ...

Omnämnda platser: Hermès, Kering. Omnämnda personer: Brunello Cucinelli.