Resultat 1 - 10 av 66
Skaplig uppsida i Astra Zeneca - men inget köpläge
AstraZeneca (USD) Börskurs: 1 587 kr Antal aktier: 1 562,0 m Börsvärde: 230 180 miljoner USD Nettoskuld: 35 355 miljoner USD VD: Pascal Soriot Ordförande: Michel Demaré AstraZeneca (1 580 kr) bildades 1999 genom en sammanslagning av svenska Astra och brittiskaSammanhang: ...Fransmannen Pascal Soriot har varit framgångsrik VD sedan 2012 och äger aktier för 815 Mkr. Affärsvärldens huvudscenario (USD) 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 54 073 58 399 62 195 65 926 - Tillväxt 18,0% 8,0% 6,5% 6,0% Justerat rörelseresultat 16 928 19 272 21 146 23 074 - Rörelsemarginal 31,3% 33,0% 34,0% 35,0% Resultat efter skatt 7 035 13 823 15 677 17 586 Vinst per aktie 8,16 8,80 10,00 11,30 Utdelning per aktie 2,90 3,20 3,60 4,00 Direktavkastning 2,0% 2,2% 2,4% 2,7% Avkastning på eget kapital 18% 29% 26% 25% Nettoskuld/Ebit 2,5x 0,9x 0,5x 0,0x P/E 18,2x 16,9x 14,8x 13,1x EV/Ebit 15,8x 13,9x 12,6x 11,6x EV/Sales 4,9x 4,6x 4,3x 4,1x Kommentar: Justerat rörelseresultat redovisas av AstraZeneca och justeringar har gjorts för bl.a. avskrivningar av immateriella tillgångar samt förvärvs- och omstruktureringskostnader. ...
Omnämnda platser: BlackRock, Sverige, Storbritannien. Omnämnda personer: Capital Group, Astra Zeneca, Eli Lilly.
Analys: Högt skuldsatta Carlsberg smakar inte gott nog just nu
Carlsberg Börskurs: 854,00 DKK Antal aktier: 135,2 m Börsvärde: 115 480 miljoner Nettoskuld: 60 840 miljoner VD: Jacob Aarup-Andersen Ordförande: Henrik Poulsen Carlsberg (854 DKK) är en global bryggerikoncern med fokus på Europa och Asien. Koncernens flaggskeppsvarumärkenSammanhang: ...Marknaden har inte uppskattat förvärvet av Britvic och Carlsbergs aktie gick mycket svagt under 2024. Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 75 011 93 014 96 734 100 604 - Tillväxt 1,9% 24,0% 4,0% 4,0% Rörelseresultat 11 411 13 952 14 994 16 097 - Rörelsemarginal 15,2% 15,0% 15,5% 16,0% Resultat efter skatt 8 005 6 479 7 524 8 434 Vinst per aktie 51,70 47,90 55,60 62,40 Utdelning per aktie 27,00 27,00 27,00 27,00 Direktavkastning 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% Avkastning på eget kapital 28% 20% 21% 21% Kapitalbindning 18% 17% 17% 17% Nettoskuld/Ebit 5,3x 4,3x 3,8x 3,3x P/E 16,5x 17,8x 15,4x 13,7x EV/Ebit 15,5x 12,6x 11,8x 11,0x EV/Sales 2,4x 1,9x 1,8x 1,8x Carlsberg är en ganska stor öltillverkare i en lång rad länder. ...
Omnämnda platser: London Essence, Tuborg, Kazakstan. Omnämnda personer: Henrik Poulsen, Coca Cola, Budweiser PLC.
Analys: Finns det pengar att hämta i Loomis?
Loomis Börskurs: 414,00 kr Antal aktier: 68,5 m Börsvärde: 28 359 Mkr Nettoskuld: 3 958 Mkr VD: Aritz Larrea Ordförande: Alf Göransson Loomis (414 kr) är ett av världens största företag inom kontanthantering. Koncernen sysselsätter närmare 25 000 heltidsanställda.Sammanhang: ...Ytterligare 18% kom från automatiserade lösningar så som kassaskåpslösningen Safepoint, som hjälper handlare att handskas med kontanter på ett säkrare och mer effektivt sätt. Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 30 442 31 964 32 923 33 911 - Tillväxt +6,0% +5,0% +3,0% +3,0% Rörelseresultat 3 047 3 666 3 781 3 899 - Justeringar 454 170 170 170 Justerat rörelseresultat (Ebita) 3 501 3 836 3 951 4 069 - Rörelsemarginal (Ebita) 11,5% 12,0% 12,0% 12,0% Resultat efter skatt 1 641 2 136 2 596 2 769 Vinst per aktie 28,96 31,20 37,90 40,40 Utdelning per aktie 14,00 15,50 17,00 19,00 Direktavkastning 3,4% 3,7% 4,1% 4,6% Avkastning på eget kapital 12% 15% 17% 16% Kapitalbindning 21% 22% 22% 23% Nettoskuld/Ebita 1,3 0,9 0,5 0,2 P/E 14,3 13,3 10,9 10,2 EV/Ebita 9,2 8,4 8,2 7,9 EV/Sales 1,1 1,0 1,0 1,0 Kommentar: Rörelseresultat och nettoskuld exklusive IFRS 16 (Leasing). ...
Omnämnda platser: Tyskland, Latinamerika, Europa. Omnämnda personer: Prosegur Cash, Alf Göransson, Loomis Börskurs.
Analys: Bufab kan vara värt att plocka upp runt 400 kr
Bufab Börskurs: 446,00 kr Antal aktier: 38,1 m Börsvärde: 16 993 Mkr Nettoskuld: 2 886 Mkr VD: Erik Lundén Ordförande: Bengt Liljedahl Bufab (446 kr) är en handelskoncern inom olika typer av fästelement som skruvar och bultar. Bolaget grundades i VärnamoSammanhang: ...Liljedahl Group är ett privatägt investmentbolag, vars enda noterade innehav är Bufab. Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 8 035 8 678 9 372 10 122 - Tillväxt -7,4% +8,0% +8,0% +8,0% Rörelseresultat 891 1 078 1 215 1 367 - Justeringar 50 50 50 50 Justerat rörelseresultat 941 1 128 1 265 1 417 - Rörelsemarginal (Ebita) 11,7% 13,0% 13,5% 14,0% Resultat efter skatt 551 705 806 936 Vinst per aktie 15,50 18,50 21,10 24,60 Utdelning per aktie 5,25 5,75 6,50 7,25 Direktavkastning 1,2% 1,3% 1,5% 1,6% Avkastning på eget kapital 15% 18% 18% 19% Kapitalbindning 38% 38% 40% 38% Nettoskuld/Ebita 3,2 2,6 2,1 1,6 P/E 28,8 24,1 21,1 18,1 EV/Ebita 21,1 17,6 15,7 14,0 EV/Sales 2,5 2,3 2,1 2,0 Kommentar: Justeringar avser återläggning av förvärvsavskrivningar (+69 Mkr) och avdrag av räntekostnad för leasingskuld (-19 Mkr). ...
Omnämnda platser: Bufabs, USA, Asien. Omnämnda personer: Bengt Liljedahl, +8,0% +8,0% +8,0%, Europe North.
Svedbergs aktie är köpvärd - om man tror att marknaden tar fart
Svedbergs Börskurs: 48,70 kr Antal aktier: 53,0 m Börsvärde: 2 580 Mkr Nettoskuld: 741 Mkr VD: Per-Arne Andersson Ordförande: Anders Wassberg Svedbergs (48,70 kr) är en leverantör av badrumslösningar. Sortimentet består av exempelvis tvättställ, duscharochSammanhang: ...Ordförande Anders Wassberg är VD på Stena. Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 2 184 2 282 2 374 2 445 - Tillväxt 19,7% 4,5% 4,0% 3,0% Rörelseresultat 312 331 344 354 - Rörelsemarginal (Ebita) 14,3% 14,5% 14,5% 14,5% Resultat efter skatt 168 203 230 245 Vinst per aktie 3,25 3,80 4,30 4,60 Utdelning per aktie 1,50 1,70 2,00 2,20 Direktavkastning 3,1% 3,5% 4,1% 4,5% Avkastning på eget kapital 13% 12% 13% 13% Kapitalbindning 38% 38% 36% 36% Nettoskuld/Ebita 2,4x 1,7x 1,2x 0,9x P/E 15,0x 12,8x 11,3x 10,6x EV/Ebita 10,6x 10,0x 9,6x 9,4x EV/Sales 1,5x 1,5x 1,4x 1,4x Kommentar: Förvärvet av Thebalux påverkade omsättningen positivt 2024. ...
Omnämnda platser: Stena, Storbritannien, Finland. Omnämnda personer: Roper Rhodes, Anders Wassberg, Per-Arne Andersson.
Fastighetsaktierna som blankarna kastar sig över: "Kan vara något på spåren"
Just nu är 12,99% av aktierna i SBB blankade, enligt Holdings. De senaste årens krisbolag har länge varit den mest blankade aktien på Stockholmsbörsen. Men blankarna tror på nedgång i flera bolag med fastighetskoppling. Enligt Holdings finns det just nuSammanhang: ...Enligt Holdings finns det just nu 15 bolag i sektorn där minst 1% av aktierna är blankade. Affärsvärldens analytiker Otto Klaar tycker att det är "ganska väntat" att SBB toppar den listan och att "darlingen Sagax är minst blankad". ...
Omnämnda platser: Stockholm, Affärsvärldens, Stockholmsbörsen. Omnämnda personer: Otto Klaar, Sagax A, Ilija Baltjan.
Analys: Okej odds i Munters - slå till på aktien
Munters Börskurs: 154,00 kr Antal aktier: 182,5 m Börsvärde: 28 476 Mkr Nettoskuld: 5 278 Mkr exklusive leasing VD: Klas Forsström Ordförande: Magnus Nicolin Munters (154 kr) utvecklar, tillverkar och säljer utrustning för att kontrollera inomhusklimat,kylaSammanhang: ...VD Klas Forsström har aktier för ca 25 Mkr. Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 15 453 17 153 18 354 19 271 - Tillväxt 10,9% 11,0% 7,0% 5,0% Rörelseresultat 1 841 2 487 2 753 2 891 - Justeringar 439 0 0 0 Justerat rörelseresultat 2 280 2 487 2 753 2 891 - Rörelsemarginal 14,8% 14,5% 15,0% 15,0% Resultat efter skatt 973 1 465 1 711 1 850 Vinst per aktie 6,91 7,90 9,30 10,00 Utdelning per aktie 1,60 2,00 2,40 2,80 Direktavkastning 1,0% 1,3% 1,6% 1,8% Avkastning på eget kapital 17% 24% 24% 22% Kapitalbindning 7% 7% 8% 10% Nettoskuld/Ebit 3,5x 2,4x 1,8x 1,4x P/E 22,3x 19,5x 16,6x 15,4x EV/Ebit 14,8x 13,5x 12,2x 11,7x EV/Sales 2,2x 2,0x 1,8x 1,7x Kommentar: *Justerad Ebita. ...
Omnämnda platser: Amerika, USA, Munters. Omnämnda personer: Magnus Nicolin, Carl Munters, Klas Forsström.
Asmodee: Prislappen lockar inte tillräckligt mycket
Asmodee Börskurs: 115 kr Antal aktier: 233,7 m Börsvärde: 26 875 Mkr Nettoskuld: 651 MEUR VD: Thomas Kœgler Ordförande: Lars Wingefors Asmodee (115 kr) är en fransk koncern inom samlarkort och brädspel som förvärvades av Embracer för 28 miljarder kronorunderSammanhang: ...Efter Embracers lyckade miljardförsäljning av Easybrain har dock ytterligare tillskott kunnat göras som sänkt Asmodees totala nettoskuld till omkring 650 miljoner euro, motsvarande ungefär 2,6 gånger vårt väntade rörelseresultat för räkenskapsåret 2024/2025 (löper april-mars). Affärsvärldens huvudscenario 2023/24 2024/25E 2025/26E 2026/27E Omsättning 1 288 1 326 1 379 1 435 - Tillväxt +6,0% +3,0% +4,0% +4,0% Rörelseresultat -710 112 127 135 - Justeringar 891 80 80 80 Justerat rörelseresultat 181 192 207 215 - Rörelsemarginal 14,1% 14,5% 15,0% 15,0% Resultat efter skatt -541 139 131 144 Vinst per aktie 0,60 0,56 0,62 Utdelning per aktie 0,00 0,00 0,00 Avkastning på eget kapital 7% 7% 7% Kapitalbindning 2% 5% 5% 5% Nettoskuld/Ebit 2,6x 1,8x 1,1x P/E 16,9x 18,1x 16,4x EV/Ebit 16,7x 15,7x 14,6x 14,1x EV/Sales 2,3x 2,3x 2,2x 2,1x Kommentar: Justerad Ebit exkluderar vissa poster relaterade till historiska förvärv samt jämförelsestörande poster. ...
Omnämnda platser: Pandemic, Storbritannien, Rörelsemarginalen. Omnämnda personer: Spin Master, Paw Patrol, Savvy Games Group.
Analys: Kommer Alleima värderas upp ytterligare?
Alleima Börskurs: 93 kr Antal aktier: 250,9 m Börsvärde: 23 331 Mkr Nettokassa: 631 Mkr VD: Göran Björkman Ordförande: Andreas Nordbrandt Alleima (93 kr) är ett stålbolag inriktat mot specialnischer, främst rör i rostfritt stål som används i olika industrianläggningar.Sammanhang: ...Ägarlistan är därför mycket lik Sandviks med Industrivärden och Lundbergs i toppen. Affärsvärldens huvudscenario 2024 2025E 2026E 2027E Omsättning 19 691 20 282 21 093 22 148 - Tillväxt -4,7% 3,0% 4,0% 5,0% Rörelseresultat 1 498 2 028 2 320 2 547 - Justeringar 446 0 0 0 Justerat rörelseresultat 1 944 2 028 2 320 2 547 - Rörelsemarginal 9,9% 10,0% 11,0% 11,5% Resultat efter skatt 1 221 1 478 1 763 1 935 Vinst per aktie 6,27 5,90 7,00 7,70 Utdelning per aktie 2,30 2,80 3,00 3,50 Direktavkastning 2,5% 3,0% 3,2% 3,8% Avkastning på eget kapital 8% 9% 9% 10% Kapitalbindning 71% 73% 71% 69% Nettoskuld/Ebit -0,4x -0,7x -1,0x -1,2x P/E 14,8x 15,8x 13,3x 12,1x EV/Ebit 11,7x 11,2x 9,8x 8,9x EV/Sales 1,2x 1,1x 1,1x 1,0x Kommentar: Prisrörelser i metaller som nickel och koppar skapar värdeförändringar av Alleimas lager. ...
Omnämnda platser: Nordamerika, Asien, Industrivärden. Omnämnda personer: Andreas Nordbrandt, Göran Björkman.
Analys: Efter problemen - nu är Bravida-aktien intressant
Bravida Börskurs: 88,10 kr Antal aktier: 204,1 m Börsvärde: 17 981 Mkr Nettoskuld: 2 579 Mkr VD: Mattias Johansson Ordförande: Fredrik Arp Bravida (88,1 kr) är ett bolag verksamt inom bygg och underhåll av fastigheter. Bolaget omsätter ungefär 30 miljarderSammanhang: ...VD Mattias Johansson äger aktier för cirka 67 Mkr. Affärsvärldens huvudscenario 2023 2024E 2025E 2026E Omsättning 29 423 29 717 30 609 31 833 - Tillväxt 11,9% 1,0% 3,0% 4,0% Rörelseresultat 1 725 1 575 1 683 1 910 - Rörelsemarginal (Ebita) 5,9% 5,3% 5,5% 6,0% Resultat efter skatt 1 227 1 036 1 136 1 337 Vinst per aktie 6,02 5,10 5,60 6,60 Utdelning per aktie 3,50 2,60 2,80 3,30 Direktavkastning 4,0% 3,0% 3,2% 3,7% Avkastning på eget kapital 15% 12% 13% 14% Kapitalbindning -2% -2% -2% -2% Nettoskuld/Ebita 1,3x 1,5x 1,0x 0,5x P/E 14,6x 17,3x 15,7x 13,3x EV/Ebita 11,9x 13,1x 12,2x 10,8x EV/Sales 0,7x 0,7x 0,7x 0,6x Affärsmodellen Bravida är ett av Nordens största installationsbolag. ...
Omnämnda platser: Stockholm, Telenors, Sverige. Omnämnda personer: Fredrik Arp, Bravida Danmark, Staffan Påhlsson.
