Analys: Svårt att se att AFRY går bättre än andra konsulter

AFRY Börskurs: 151,60 kr Antal aktier: 113,3 m Börsvärde: 17 167 Mkr Nettoskuld: 5 563 Mkr (Exkl. leasingskuld) VD: Jonas Gustavsson Ordförande: Tom Erixon AFRY (151,6 kr) är en teknikkonsult med fokus på infrastruktur och industri. Bolaget har en starknärvaro

Sammanhang: ...Affärsvärldens huvudscenario 2023 2024E 2025E 2026E Omsättning 26 978 27 345 28 439 30 145 - Tillväxt 14,5% 1,4% 4,0% 6,0% Rörelseresultat 1 779 1 754 2 115 2 402 - Justeringar 159 160 160 160 Justerat rörelseresultat 1 938 1 914 2 275 2 562 - Rörelsemarginal (Ebita) 7,2% 7,0% 8,0% 8,5% Resultat efter skatt 1 100 1 090 1 423 1 676 Vinst per aktie 10,78 9,60 12,60 14,80 Utdelning per aktie 5,50 5,50 5,50 5,50 Direktavkastning 3,6% 3,6% 3,6% 3,6% Avkastning på eget kapital 9% 9% 11% 12% Kapitalbindning 13% 13% 13% 14% Nettoskuld/Ebita 3,8x 3,4x 2,6x 2,0x P/E 14,0x 15,7x 12,0x 10,2x EV/Ebita 12,6x 12,7x 10,7x 9,5x EV/Sales 0,9x 0,9x 0,9x 0,8x *Justeringen avser icke kassaflödespåverkande avskrivningar på förvärvade tillgångar så som goodwill. ...

Omnämnda platser: Sweco, Norden, Sverige. Omnämnda personer: AFRY Börskurs, 9,5x EV, Jonas Gustavsson.