Morningstar inför Teslas rapport – här ligger fokus

Tesla rapporterar för det tredje kvartalet på onsdag efter börsens stängning. Aktien har tappat över 20 procent i år och Morningstar ser en möjlig uppsida. Inför rapporten fokuserar analyshuset på kassaflödet och framstegen inom robotaxi och humanoida robotar.

Sammanhang: ...Utgångna skattelättnader för elbilar väntas samtidigt tynga leveranserna i USA. Framtidssatsningarna väger tungt i värderingen Robotaxi, FSD-programvaran och robotprojektet Optimus står tillsammans för omkring 80 procent av Morningstars värdering. ...

Omnämnda platser: Austin, Kalifornien, USA.

Kvantmarknaden kan nå 100 miljarder dollar – här är storbankernas favoriter

Kvantdatormarknaden kan omsätta över 100 miljarder dollar årligen till 2040, enligt Morgan Stanley. Banken pekar ut Quantinuum som sin favorit i sektorn, medan Bank of America rekommenderar konkurrenten IonQ. Morgan Stanley höjer rekommendationen för Quantinuum

Sammanhang: ...Tekniskt försprång till lägre värdering Morgan Stanleys analytiker Joseph Moore framhåller att Quantinuums tekniska position inte återspeglas i värderingen. Quantinuum utmärker sig inom teknik och genomförande: bolaget har kommit längst bland de renodlade aktörerna och har starkast historik av att leverera, men marknaden värderar det ändå till gruppens lägsta multipel på våra intäktsprognoser för 2030. ...

Omnämnda personer: Bank of America, Morgan Stanley, Joseph Moore.

Vallien: Köparna på börsen fick resterna av SpaceX – nu kan det upprepas i Anthropic och OpenAI

I förra krönikan konstaterade jag att bolagen numera gör större delen av sin värdeökning innan de når börsen. Fyra månader efter SpaceX-noteringen går det att sätta siffror på hur stor skillnaden har blivit, och samma mönster kan nu upprepa sig i de två AI-bolag

Sammanhang: ...Varje kapitalrunda före noteringen är ett tillfälle där värderingen höjs utan att aktien handlas på börsen. Går värderingen från 852 till 1 400 miljarder dollar på ett halvår, som förhandlingarna antyder, är det en uppgång på drygt 60 procent som börsens köpare aldrig får ta del av. ...

Omnämnda platser: Nebius, Vallien, Oden Vallien. Omnämnda personer: Sam Altman, Noteras Anthropic, Jay Ritter.

12 aktier som analytikerna köper – 53 procents substansrabatt i investmentbolag

Analytikerna köper, trots kursfall och sänkta riktkurser. Från ett investmentbolag med 53 procents substansrabatt till en medicinteknisk aktie som är upp 66 procent i år: här är tolv aktier som storbankerna och analyshusen tror på i höst. Mönstret som kan

Sammanhang: ...Bankens kursfall på 8 procent bedöms vara överdrivet. Värderingen med ett p/e-tal på 9,9 för 2027 anses attraktiv. Prognoserna för kapitalöverföringar till aktieägarna sänks med 18 procent för 2026 och 30 procent för 2027. ...

Omnämnda platser: Networks. Omnämnda personer: Kongsberg Gruppen.

Plejd lyfter på rapport – Affärsvärlden ser ljusa utsikter

Hemautomationsbolaget Plejd redovisar en omsättningstillväxt på 31 procent och ett rörelseresultat som förbättrades med 60 procent under det tredje kvartalet. Marknaden kvitterar med en kursuppgång på drygt fyra procent under fredagen – och Affärsvärldenger

Sammanhang: ...Affärsvärlden: tillväxtutsikterna fortsatt ljusa Affärsvärlden publicerade sin kommentar under fredagen. Tidningen bedömer att värderingen visserligen inte är låg men lyfter fram bolagets starka tillväxthistorik och att internationaliseringen går åt rätt håll som skäl för ett positivt omdöme. ...

AI-bolagen behöver miljarder – räntan kan bli deras akilleshäl

Rekordlånen är tagna och nu kommer räkningen. AI-sektorns skuldfinansiering föll med nära 80 procent på ett kvartal och kreditinvesterarna börjar räkna på om affären håller när räntorna stiger. Det var inte en plötslig krasch utan en logisk följd. Teknikbolagen

Sammanhang: ...Höga räntor urholkar nuvärdet av framtida kassaflöden och slår därmed direkt mot värderingen av tillväxtbolag....

Omnämnda platser: Skuldberget. Omnämnda personer: John Aylward, Monarch Alternative Capital.

Defensiva vinnaren ska upp ännu mer – dubbla köpråd för säkerhetsbjässen

Det är en av Stockholmsbörsens starkaste aktier de senaste tre åren – men Securitas har mer att ge, enligt analytikerna. Två oberoende analyser landar i samma slutsats veckan före Q3-rapporten den 23 oktober: köp. DNB Carnegie tar i en analys fasta på det

Sammanhang: ...Bolagets historiska snitt ligger på P/E 13x respektive EV/EBITA 11x, vilket innebär att värderingen fortfarande är lägre än normalt. Bakom kurslyftet ligger en konkret lönsamhetsresa. Rörelsemarginalen på EBITA-nivå har klättrat från knappt 6 procent till nära 8 procent, driven av en förändrad affärsmix där segmentet Technology & Solutions växer på bekostnad av traditionell bemannad bevakning. ...

Trendbrottet: Sektorn som rycker ifrån tech – här finns mer uppsida

Energisektorn har inte bara tagit igen techsektorns försprång på Wall Street – den har sprungit ifrån. Sedan årsskiftet är gapet 16,5 procentenheter, och under de senaste två veckorna förstärks trenden snarare än mattas av. En jätte i sektorn pekas av strateger

Sammanhang: ...September-inflationen i USA landade på 3,7 procent, en tiondel över prognos, vilket drev upp marknadsräntorna och pressade värderingen på tillväxtbolag med vinster långt fram i tiden. Raffinaderibolagen fick samtidigt en extrem marginalexplosion. ...

Omnämnda platser: Energy, Petroleum, USA. Omnämnda personer: Marathon Petroleum.

Datacenter stärker casen för Silex och Bravida – analytiker höjer riktkurserna

Silex tillverkar MEMS-komponenter och Bravida utför installationer. Trots olika verksamheter ser analytiker tillväxtmöjligheter för båda bolagen inom datacenter. SEB höjer Silex till behåll, medan SB1 Markets upprepar köp för Bravida och höjer riktkursen.

Sammanhang: ...Bolaget har redan säkrat order inom området för 8 miljarder kronor sedan juni. Vi bedömer att den högre värderingen är motiverad av en väntad genomsnittlig årlig ebita-tillväxt på 13,9 procent under 2025-2028, samtidigt som datacenterprojekt med högre marginaler och kortare projektcykler väntas stå för en växande andel av verksamheten. ...

Omnämnda platser: Silex-aktien. Omnämnda personer: Gustav Olsson.

HerrKamrer: ”Det är bättre att ha ungefär rätt än exakt fel” – så investerar han i kvalitetsbolag

Startpunkten har nog mycket med finanskrisen att göra. Var ju överallt på nyheterna och påverkade folk runtomkring en. Blev fascinerad av det. Jag var ju för ung för att ha hunnit bygga upp något större kapital och därmed förlora rejält med pengar på finanskrisen.

Sammanhang: ...Förr var jag nog mer benägen att betala upp för kvalitet, men med åren har jag blivit mer strikt även med värderingen. I slutändan handlar det om att försöka bedöma framtiden bättre än marknaden. Man kan hitta ett fantastiskt bolag, men om alla redan vet hur fantastiskt det är och värderingen speglar det, så behöver aktien inte vara någon bra investering. ...

Omnämnda platser: Howard Marks, Nordnet, Europas. Omnämnda personer: Warren Buffett, Chris Meyers, Berkshire Hathaway.